이란 전쟁 여파로 세계 천연가스 공급망이 크게 흔들리면서 LNG 의존도가 높은 신흥국들이 경제적 직격탄을 맞고 있다. 

블룸버그 통신은 19일(현지시간) 신흥국들이 2022년 러시아의 우크라이나 침공 이후 다시 닥친 가스 위기로 타격을 받고 있으며 산업 수요가 회복 불가능할 수도 있는 수준으로 위축될 위험이 있다고 보도했다.

세계 2위의 액화천연가스(LNG) 수출국인 카타르는 최근 이란의 공격으로 LNG 수출능력의 17%에 해당하는 연 1280만톤 규모 설비가 손상됐고, 복구에는 3~5년이 걸릴 것으로 예상됐다. 호르무즈 해협 통항 차질까지 겹치며 아시아 현물 LNG 가격은 최근 3년래 최고 수준으로 뛰었다. 

이에 카타르산 LNG의 80% 이상을 수입하는 아시아에서는 인도 기업들이 비료용 가스 공급을 제한하고 식당·호텔들이 휴업 위기에 몰렸으며, 파키스탄도 전력수급 불안을 경고하고 있다. 

유럽 역시 2022년 가스대란의 악몽이 되살아나는 가운데 재고 재축적 부담과 아시아와의 물량 확보 경쟁에 직면했다. 한국 정부는 카타르산 의존도가 약 14% 수준이라며 대체 물량 확보가 가능하다고 설명하면서도 석탄·원전 활용 확대 등 대응에 나섰다.

[미니해설]  '제2의 가스 쇼크' 시작…신흥국, 왜 먼저 흔들리나

이번 가스 위기의 핵심은 원유보다 천연가스가 더 취약한 공급망을 가졌다는 점이다. 이란의 공격으로 카타르 라스라판 단지의 LNG 설비 일부가 손상되면서 카타르 수출능력의 17%, 연간 1280만톤이 시장에서 빠질 가능성이 제기됐다. 

카타르에너지의 사드 알카비 CEO는 복구에 3~5년이 걸릴 수 있다고 밝혔다. 이는 단순한 일시 차질이 아니라 글로벌 가스시장 구조 자체를 흔드는 충격이다. 카타르는 세계 2위 LNG 수출국이고, 이 시설이 멈추면 세계 가스 교역의 핵심 축 하나가 사실상 장기 훼손되는 셈이다. 게다가 모든 카타르 LNG 화물은 호르무즈 해협을 통과해야 한다. 설비 손상과 해협 리스크가 동시에 겹치면서 시장은 공급 감소를 단기 이슈가 아닌 장기 변수로 보기 시작했다.

가장 먼저 충격을 받는 곳은 역시 아시아 신흥국이다. 카타르산 LNG의 80% 이상이 아시아로 향하는 구조이기 때문이다. 이미 아시아 현물 LNG 가격은 전쟁 이후 두 배 가까이 뛰어 3년 만의 고점 수준에 올라섰다. 

문제는 신흥국일수록 값비싼 현물 시장에서 유럽이나 동북아 선진국과 경쟁할 자금력이 부족하다는 점이다. 계약 물량이 흔들리면 결국 비싼 가격을 감수하거나, 아예 수요를 줄여 공장과 발전소 가동을 축소하는 수밖에 없다. 로이터는 호르무즈 통항이 사실상 멈추고 카타르 출하가 중단되면서 아시아 전력회사들이 연료비 부담을 줄이기 위해 석탄발전 비중을 높이고 있다고 전했다. 기후 대응을 이유로 석탄에서 가스로 옮겨간 국가들일수록 타격은 더 크다.

인도는 그 취약성이 가장 먼저 드러난 사례다. 로이터에 따르면 인도 기업들은 중동 충격으로 카타르 공급이 흔들리자 비료 부문을 포함한 국내 가스 공급을 제한하기 시작했다. 이어 식당·호텔 업계는 취사용 LPG 부족으로 영업 차질과 휴업 가능성을 경고했다. 다른 로이터보도에서는 "수천㎞ 떨어진 전쟁이 인도 가정의 식탁과 식당 메뉴를 좌우하고 있다"고 표현할 정도로 생활경제 충격이 빠르게 번지고 있다. 인도는 세계 4위 LNG 수입국으로, 공급의 약 3분의 2를 카타르·UAE·오만 등 중동에 의존한다. 즉 이번 위기는 단순한 연료비 상승이 아니라, 비료 생산·음식점 영업·물류비·가계생활비가 한꺼번에 흔들리는 복합 충격이다.

파키스탄도 상황이 가볍지 않다. 로이터는 파키스탄 전력의 약 10%가 LNG 발전에서 나오며, 특히 저녁 피크 시간대 전력망 안정에 LNG가 중요하다고 전했다. 이미 카타르 공급 차질 이후 아시아 국가들이 대체 물량 확보에 나서면서 파키스탄 같은 경제는 더 비싼 현물 화물을 두고 경쟁해야 하는 상황으로 내몰리고 있다. 전력난이 장기화하면 섬유 등 수출 제조업이 직접 타격을 입고, 이는 외화 수입 감소와 재정 악화로 이어질 수 있다. 2022년 우크라이나 전쟁 당시에도 파키스탄과 방글라데시는 LNG 현물 확보에 실패하며 정전과 공장 가동 차질을 겪었는데, 이번 충격은 공급선 자체가 장기 훼손됐다는 점에서 더 구조적이다.

유럽도 안전지대가 아니다. 2022년 러시아의 우크라이나 침공 이전 EU는 전체 가스 수요의 40% 이상을 러시아에 의존했다. 이후 수입선을 다변화했고 러시아 비중은 2025년 13%까지 낮아졌지만, 그 대가로 LNG 의존도가 커졌다. 지금 유럽은 혹한기를 지나며 재고가 줄어든 상태에서 향후 몇 달 안에 저장고를 다시 채워야 하는 상황인데, 카타르 공급 차질과 아시아의 물량 사냥이 겹치면서 재충전 비용과 조달 난도가 동시에 올라가고 있다. 

로이터는 유럽 가스 가격이 이란 전쟁 발발 이후 두 배로 뛰어 3월 19일 한때 메가와트시당 74유로까지 올랐다고 전했다. 아직 2022년 정점보다는 낮지만, 유럽이 다시 "누가 더 비싼 값을 부르느냐"의 경쟁에 들어섰다는 뜻이다.

한국과 대만도 예외가 아니다. 블룸버그와 로이터에 따르면 아시아 각국은 카타르산 손실분을 메우기 위해 미국산과 기타 스팟 물량 확보전에 뛰어들고 있다. 한국은 카타르산 의존도가 2026년 기준 약 14%로 상대적으로 낮고, 법정 비축 이상 재고를 보유하고 있다고 설명했지만, 가스발전 비중이 2025년 27%였다는 점에서 가격 충격까지 피할 수는 없다. 

정부가 석탄발전 운영한도를 높이고 원전 정비를 앞당기겠다고 한 것은 가스 부족 자체보다 발전연료 믹스 재조정이 더 현실적인 대응이라고 판단했기 때문이다. 공급량 부족보다 가격 급등이 먼저 전기요금과 산업원가를 흔들 수 있다는 의미다.

이번 사태의 승자와 패자도 뚜렷해지고 있다. 패자는 중동산 LNG에 크게 의존하면서도 현물시장 경쟁력이 약한 남아시아·동남아 신흥국이다. 반대로 반사이익을 얻는 쪽은 미국과 러시아다. 로이터는 미국이 이미 유럽의 최대 LNG 공급국이 됐고, 카타르 공백이 길어질수록 미국산 화물의 협상력이 커질 수 있다고 전했다. 러시아도 유럽 시장 상실 이후 중국으로의 가스 판매 확대를 노리고 있는데, 중동발 공급 불안은 중국의 러시아산 가스관 프로젝트 추진 명분을 키우는 요인이 될 수 있다. 에너지 안보가 다시 지정학의 핵심 무기가 되는 순간, 천연가스는 단순한 연료가 아니라 국가 간 힘의 균형을 바꾸는 전략 자산으로 돌아왔다고 봐야 한다.

이번 가스 쇼크가 더 위험한 이유는, 신흥국 산업 수요가 한번 꺾이면 쉽게 돌아오지 않을 수 있다는 점이다. 비료·섬유·세라믹·식품 서비스처럼 가스 의존도가 높은 업종은 원가 상승을 감당하지 못하면 가동률을 낮추거나 생산 자체를 줄여야 한다. 이는 곧 고용과 수출, 물가로 연쇄 전이된다. 

2022년의 가스대란이 유럽 산업을 흔들었다면, 2026년의 충격은 신흥국 생활경제와 제조업 기반을 먼저 파고드는 양상이다. 전쟁이 끝나더라도 카타르 설비 복구에 3~5년이 걸릴 수 있다는 점을 감안하면, 이번 위기는 단기 가격 급등이 아니라 몇 년짜리 공급 재편의 출발점이 될 가능성이 크다.